In menig maakbedrijf in de Benelux heeft men afgelopen week het nieuws over ASML ongetwijfeld op de voet gevolgd. Is er meer aan de hand dan een verminderde vraag doordat 2024 een overgangsjaar is?
Nadat ASML afgelopen voorjaar de beurskoers voor het eerst boven de € 1.000 per aandeel zag uitkomen, is de glans er een beetje vanaf. Dit heeft twee redenen: zoals het bedrijf steeds heeft aangegeven is 2024 een overgangsjaar en zal de vraag tegen het einde van het jaar en in 2025 sterk gaan aantrekken. Ten tweede ligt de export naar China, goed voor € 4,8 miljard in de eerste zes maanden van 2024, onder het vergrootglas in de VS.
VDL ETG de eerste?
Je hoort bij veel grotere en kleinere toeleveranciers dat de druk op de bestellingen er dit jaar vanaf is. 24/7 Tailorsteel CEO Carl Berlo merkte dat al op in het Subcontracting 4.0 debat tijdens D2M. BNR Nieuwsradio kwam vorige week met het bericht over ontslagen bij tier 1 toeleverancier VDL ETG. Het herstel van de halfgeleidermarkt duurt volgens de nieuwszender te lang voor VDL ETG te lang. Daarom zou de toeleverancier banen schappen. VDL zelf ontkent dit en zegt in een reactie dat het alleen om een aantal tijdelijke contracten gaat die niet verlengd worden.
VDL rekent op amper groei dit jaar
Amper groei dit jaar
In een persbericht over de resultaten over het eerste halfjaar schrijft de groep dat 2024 minder goed verloopt dan vorig jaar. Dit was voorzien doordat het contract met BMW is afgelopen. Inclusief de divisie Autoassemblage is de groepsomzet in het eerste halfjaar gezakt met 34%, exclusief stijgt deze 2,4%. Door alle uitdagingen wordt exclusief de divisie Autoassemblage een lichte omzetgroei voorzien van 0 tot 5 procent ten opzichte van 2023. De divisie Toeleveringen zag de omzet met 5% stijgen naar € 1,393. “De stagnatie in sommige sectoren wordt gebruikt om processen verder te verbeteren en toeleveringsketens verder te versterken. De divisie Toeleveringen is winstgevend”, zo valt verder in het persbericht te lezen. Uit de toelichting die topman Willem van der Leegte gaf, blijkt dat men in de tweede helft van het jaar niet per se een verbetering verwacht.
Ook bij NTS staat omzet onder druk
VDL is niet de enige die last heeft van de stagnatie bij ASML Enkele maanden geleden meldde ook NTS dat in het eerste kwartaal van 2024 de vraag op de halfgeleidermarkten in het algemeen nog steeds onder druk heeft gestaan. Desondanks was de omzet in de eerste maanden van dit jaar iets hoger. NTS zegt klaar te staan voor de verwachtte groei in deze sector met de nieuwe fabriek in Drachten en de opening van de nieuwe vestiging in Singapore die in het derde kwartaal van dit jaar geopend wordt, Hier komen zo’n 300 mensen te werken op het vlak van ontwikkeling, engineering, productie en assemblage.
Twee jaar geleden was Nederland voor Trumpf de grootste markt, nu is dat Duitsland
Nederlands markt kleiner dan Duitse voor Trumpf
Trumpf, dat de EUV-laser voor ASML bouwt, heeft vlak voor de zomervakantie gemeld dat het fiscale jaar 2023/24 is afgesloten met lagere omzetten en lagere verkopen. De orderintake in het 30 juni afgelopen boekjaar daalde van €5,1 miljard naar € 4,6 miljard. Precieze details over de verschillende activiteiten zijn niet bekend gemaakt. Nicola Leibinger-Kammüller, CEO van Trump, zei wel in een toelichting: “De zwakke wereldeconomie en de aanhoudende geopolitieke onzekerheden hebben in het afgelopen boekjaar geleid tot een duidelijke terughoudendheid bij veel klanten om nieuwe investeringen te doen. De aanhoudend zwakke vraag zal ook kenmerkend zijn voor de komende maanden van het huidige boekjaar.” Het Duitse familiebedrijf komt dit najaar met het jaarverslag waaruit zal blijken hoeveel omzet er bij ASML is gegenereerd. Opvallend is wel dat het persbericht meldt dat Duitsland voor het eerst sinds jaren weer de grootste markt voor de machinebouwer is, met € 815 miljoen omzet. Dat is bijzonder omdat twee jaar geleden Nederland nog de grootste markt was voor Trumpf met destijds een omzet van € 838 miljoen, vooral te danken aan de EUV business.
Zeiss ziet semicon sterk groeien
De cijfers van bedrijven als Zeiss en Trumpf zijn wellicht een betere graadmeter voor de gang van zaken bij de chipmachinefabrikant. Zeiss (fabrikant van de optische modules), dat een gebroken boekjaar heeft, meldde enkele maanden geleden bij de halfjaarcijfers een groei van 22% in de semiconductor manufacturing technology divisie. Een procentpunt minder dan verleden jaar. “De markt zal naar verwachting verder verbeteren in de tweede helft van het kalenderjaar. Om te voldoen aan de hoge orderontvangst en de vraag van klanten, zet het segment in op capaciteitsuitbreiding en de geplande investeringen voor de verdere ontwikkeling van bestaande technologieën en de introductie van nieuwe technologieën”, aldus Zeiss in een toelichting. Net als Trumpf is Zeiss niet beursgenoteerd en publiceert daarom geen kwartaalcijfers. Zeiss President en CEO Karl Lamprecht voegde er ook aan toe: “Ondanks een vertraging in de dynamiek van de orderontvangst in de afgelopen maanden, verwachten we dat het boekjaar positief zal blijven, gezien het orderboek, dat hoog blijft, en de tekenen van herstel.”
En wat met China?
Afgelopen vrijdag kwam de Nederlandse regering met het bericht naar buiten dat ASML voortaan langs Den Haag moet op weg naar China met nieuwe DUV-machines. Wordt de export naar China verder aan banden gelegd? In Den Haag wordt dit ontkend. ASML zegt zelf in een persbericht dat het nog net zoveel machines naar China mag exporteren als voorheen. Toch is de opmerking die ASML topman Christophe Fouquet tijdens een conferentie over de overheidsbemoeienis maakt, veelzeggend. Hij zei vrijdag dat de Amerikaanse restricties economisch gemotiveerd zijn en niet van doen hebben met de nationale veiligheid. Het concern heeft jarenlang in de luwte gewerkt maar is nu speelbal geworden van politieke machtsblokken. Dat zal de hele industrie gaan merken.
Foto: ASML
