Het is vooral de zwakke binnenlandse markt die de Duitse machinebouw parten speelt. De binnenlandse bestellingen daalden in het eerste kwartaal met 30%. Dankzij een stabiele orderinstroom vanuit vooral de rest van Europa, is de totale schade aan het orderboek beperkt gebleven tot 10% minder bestellingen. Per saldo daalt de vraag al sinds eind 2021 en ligt deze ruim 20% onder die van 2013!
Dat blijkt uit de Q1 cijfers die de VDW bekend heeft gemaakt. Tijdens de Nederlandse tussenstop van de EMO World Tour, vorige week in Rotterdam, gaf VDW-directeur Markus Heering al aan dat de markt zwak blijft. Hij verwacht geen of minimale groei voor dit jaar. “Crises en onzekerheid betekent altijd voorzichtig zijn met investeringen. De Duitse industrie heeft volgens Heering vooral een positievere ‘atmosfeer’ nodig. Pas vanaf 2026, zo zei hij, rekent de VDW op een groei van het aantal orders. Recente cijfers die DMG Mori AG bekend heeft gemaakt tonen een vergelijkbaar beeld: -15% nieuwe bestellingen in het eerste kwartaal waarbij de vraag vanuit Duitsland zelf nog zwakker was.
China neemt stokje van de VS over als belangrijkste exportmarkt voor Duitse machinebouw
Vraag in Europese sleutellanden trekt aan
Verrassend genoeg heeft de Europese markt, exclusief Duitsland, zich in het eerste kwartaal ontpopt tot de belangrijkste groeimarkt voor de Duitse fabrikanten van werktuigmachines. De vraag trekt in sleutelmarkten aan. Orderintake nam met een derde toe, waarbij de VDW wel opmerkt dat dit vanaf een laag niveau is. Ook in China hebben de VDW-leden sinds lange tijd weer een lichte groei gerealiseerd. China neemt daarmee het stokje over van de VS als belangrijkste markt. Azië als totaal bestelde in Q1 6% meer Duitse machines. In de VS werden minder Duitse machines besteld: -10%. Op het Amerikaanse continent waren het vooral de projecten in Mexico die een positieve impuls hebben gegeven.
Nog geen trendbreuk
Qua afzetmarkten blijft de automobielindustrie het zorgenkindje voor de Duitse machinebouwers. De medische en luchtvaartindustrie ontwikkelen zich positief, en ook de machinebouw zelf en de componentenleveranciers lieten een opleving zien. Markus Heering: “We kunnen niet spreken van een trendbreuk, vooral omdat de onzekerheid in de internationale omgeving is toegenomen door het grillige douanebeleid van de Amerikaanse regering.” Hij denkt dat de Amerikaanse consument hier uiteindelijk de dupe van zal worden, omdat de VS als ze productie willen reshoren afhankelijk zijn van buitenlandse machines.
DMG Mori hoopt op impuls van EMO Hannover
Ook bij DMG Mori blijft men voorzichtig over het lopende jaar. De orderintake bedroeg in Q1 € 558 miljoen (-15%), de omzet € 468,7 (-15%) en de EBIT marge meer dan halveerde (4,2% versus 8,6% een jaar geleden. DMG Mori AG zag zowel de orders uit Duitsland afnemen (-18%) als die buiten Duitsland (-14%). De Japans-Duitse machinebouwer ziet nog geen tekenen van een opleving en het stabiliseren van de conflicten in de wereld. DMG Mori zegt in een toelichting op de cijfers wel te rekenen op positieve impulsen in de tweede helft van hert jaar, onder andere door de EMO Hannover in september. Op de beurs zal het acht wereldpremières lanceren evenals nieuwe automatiseringsoplossingen en innovaties op het vlak van digitalisering.
Fors negatieve kasstroom
DMG Mori had aan het einde van het kwartaal zo’n 146 medewerkers minder in dienst (7352 versus 7498 eind 2024). De personeelskosten ratio is gestegen van 28,6% naar 33,6%. Ondanks de fors negatieve vrije kasstroom (-75,9 miljoen) vooral door de geringere aanbetalingen voor nieuwe machines, rekent het concern voor het hele jaar op een vrije kasstroom tussen € 110 en € 130 miljoen positief. Er wordt wel een voorbehoud gemaakt: De prognoses houden geen rekening met de effecten van een mogelijke compensatie van de investeringsgarantie voor onze productiefaciliteit in Ulyanovsk, waarvan het bedrag op dit moment niet kan worden geschat, schrijft men in het persbericht over dekwartaal cijfers.
