ASML heeft het in het tweede kwartaal 2023 beter gedaan dan verwacht. Dat is vooral te danken aan meer verkopen van de oudere DUV-machine. Maar: veel klanten zijn op dit moment voorzichtiger, meldt de chipmachinefabrikant. Behalve Chinese klanten, die veel capaciteit opbouwen. “Zij leiden momenteel de industriële megatrends”, aldus CEO Peter Wennink.
De order back log van €38 miljard van ASML biedt voldoende ruimte om door deze onzekere tijd heen te komen. De lichte afkoeling geeft ASML de tijd om in de supply chain vooral meer aandacht te gaan besteden aan het thema duurzaamheid. Op dat vlak zullen toeleveranciers meer moeten gaan leveren.
China investeert fors in DUV-systemen omdat ze deze midrange chips nodig hebben voor de megatrends waarin China wereldwijd leidend is
Lange termijn trend blijft
ASML CEO Peter Wennink zegt in een toelichting dat zowel macro-economische omstandigheden als de geopolitieke gebeurtenissen effect hebben op de eindmarkten waarin de chips gebruikt worden. Afnemers van de ASML-klanten hebben dus grote voorraden. Dat maakt ze voorzichtiger. Zijn de vooruitzichten hierdoor plots verslechterd? Misschien op de hele korte termijn, maar in zijn toelichting op de kwartaalcijfers zei Peter Wennink dat hij geen reden ziet om de capaciteit in de supply chain voor volgend jaar aan te passen. “Want als je dat doet, kunnen we in 2025 niet leveren gezien het feit dat onze doorlooptijden in de toeleveringsketen variëren van 12 tot 15 tot 18 maanden.” Ook de exportbeperkingen voor de NXT: 200i, die de VS nog moeten vaststellen, zullen geen grote impact hebben, verwacht de CEO. Er zijn wel verschuivingen merkbaar tussen de verkopen van de oudere systemen en de EUV-systemen. Kijk je naar de megatrends zoals elektrificatie en AI, die ziet men bij ASML op langere termijn een sterke groei van de hele halfgeleiderindustrie, zowel de productie van geavanceerde als middensegment chips.
Vakmensen voor de fabrieken ontbreken
Dat klanten de bestellingen van EUV-systemen uitstellen, heeft volgens Wennink alles te maken met het feit dat de fabrieken waar deze systemen in worden geplaatst nog niet klaar zijn. En dat heeft wereldwijd te maken met gebrek aan vakmensen die deze fabrieken kunnen bemensen. Daar is bij alle plannen voor chipfabrieken onvoldoende over nagedacht, omdat die kennis de laatste decennia vrijwel volledig geconcentreerd is in Taiwan, Zuid-Korea en een deel in China.
Chinese industrie leidt megatrends
Daar staat tegenover dat de vraag naar de oudere DUV-systemen harder groeit dan ASML had ingeschat. En dat komt mede doordat de Chinese chipfabrieken wel klaar zijn, aldus Peter Wennink. “Zij hebben hun fabs op orde qua vakmensen.” De productie van deze DUV-systemen zal hoger uitvallen. In een conference call met analisten liet de CEO van ASML zich overigens positief uit over de Chinese industrie, de afnemers van de chips. De Chinese industrie leidt volgens hem de megatrends zoals e-mobility en de energietransitie, maar ook de ontwikkeling van Industrial IOT, batterijtechnologie en nieuwe telecom infrastructuur “Dat is alles is de sweet spot van semi-kritische en ontwikkelde halfgeleiders, en dat is waar China zonder uitzondering aan de leiding gaat.” De Chinese klanten van ASML willen gelet op de geopolitieke spanningen minder afhankelijk zijn van buitenlandse chipfabrikanten. Daarom investeren ze momenteel zo massaal en kan ASML veel van de DUV-systemen leveren. “En hun fabrieken zijn wel klaar.”
